Borsa İstanbul’da Tepki Hareketleri ve Küresel Piyasalardaki Gelişmeler

Tacirler Yatırım

Günaydın. Küresel risk iştahındaki zayıflık devam ediyor. ABD’nin Meksika ve Kanada’ya uygulanacak ek gümrük tarifelerini bir aylığına askıya alması, dün borsalarda alım getirirken, bu sabah vadeli endeks kontratları yeniden belirgin oranlarda negatif bölgede işlem görüyor. Borsa İstanbul’da da dün 9900 seviyesine kadar tepki alımları gözlemlense de, günü 9807 puandan kapattık. BIST’te zayıf momentumun sürmekte olduğunu söyleyebiliriz.

Yüksek enflasyon verileri ve PPK’dan faiz indirim beklentilerinin kısmen törpülenmesi, Borsa İstanbul üzerinde bir süre daha baskı yaratabilir. Ancak, şirket değerlemeleri üzerinden hesaplanan 12 aylık BIST 100 endeks hedeflerinde yukarı revizyonlar devam ediyor. Son verilere göre 14 binin hafif üzerinde endeks hedeflerine ve endeks bazında %45’lik bir getiri potansiyeline işaret ediyor. Endeksin üzerinde getiri beklenen şirketlerde ise daha yüksek getiri potansiyelleri hesaplanıyor. Fakat, yatırımcı güveni ve risk iştahı zayıf seyrettiğinden, bu cazip getiri potansiyellerine rağmen BIST’te kırılganlığın devam ettiğini görmekteyiz.

Bu dönemin, uzun vadeli düşünen yatırımcılar tarafından “biriktirme” amaçlı kullanıldığını ve bu nedenle para girişinin olduğunu gözlemliyoruz. Yatırımcıların bu durumu gözden kaçırmamaları gerekiyor. Trump stresi yatıştığında, küresel borsalarda ve BIST’te daha belirgin tepkiler görebiliriz. Günün ajandasında Avrupa ve ABD’de PMI ve istihdam odaklı veriler öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 250 baz puandan başlıyor.

Kuveyt Türk Yatırım: Endekste Sert Satış Sonrası Tepki Hareketi Gerçekleşti

BIST 100 endeksi, günü %0,33’lük değer kazanımıyla 9.807 seviyesinde tamamladı. Ulaştırma endeksi %3’lük gerilemeye neden olurken, Bankacılık Endeksi %2,22’lik bir yükselişle endeksi destekleyen tarafta yer aldı. Güne alıcılı bir başlangıç yapan endekste, ilerleyen saatlerde volatilitenin arttığı görüldü ve endeks, günü 102,8 milyar TL’lik işlem hacmiyle kapattı. Böylece, kritik eşik olarak gördüğümüz 10.000 psikolojik seviye altında ikinci kapanış gerçekleşmiş oldu.

BIST 100 endeksinde, Pazartesi günü görülen sert satışın ardından dünkü tepki hareketinin, bir süredir yakından takip ettiğimiz flama formasyonu alt bandından gerçekleşmesini değerli buluyoruz. Bu bağlamda, bugünkü fiyatlamaların endeksin yönü açısından kritik olacağını değerlendiriyoruz. Endekste kısa vadede flama formasyonunu (9.750 – 10.150 bant aralığı) yakından takip etmeye devam edeceğiz. Eğer formasyon aşağı yönlü geçilirse, satış baskısının artabileceği ve 9.680 – 9.600 seviyelerinin gündeme gelebileceği düşünülüyor. Olası tepki hareketlerinin sürmesi durumunda ise 9.834 – 9.892 ve 9.930 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir. BIST 100 endeksinde kısa vadede küresel gelişmelerin bir miktar daha etkili olacağını değerlendiriyoruz. Bu nedenle, temkinli duruşumuzu korumaktayız.

Meksa Yatırım

BIST 100 Endeksi, dünü 32 (%0.33) puanlık bir yükselişle 9.807 seviyesinden ve 102.7 milyar TL işlem hacmiyle kapattı. Borsada dalgalı seyir devam ediyor. Pazartesi günkü sert düşüşe banka hisseleri öncülüğünde tepki çıkışı yaşandı. Hisse bazında hareketlilik yoğundu. Döviz kurları ve gösterge tahvil faizinde yükseliş sürmekte. Tahvil faizinde beklentileri aşan ocak enflasyonu sonrası görülen yükseliş kayda değer bir durum.

ABD Başkanı Trump’ın başlattığı ticaret savaşının yansımaları, dış piyasalar, 12/2024 dönem bilançoları ve ekonomik veriler yakından takip edilen konu başlıkları arasında. Borsa İstanbul, dış borsalardaki tepki çıkışına bağlı olarak yükseliş gösterdi. Bunun dışında tepki yükselişine neden olabilecek özel bir haber akışı bulunmamaktaydı. Ocak enflasyonunun beklentilerin üzerinde gelmesi, TCMB’nin faiz indirim döngüsüne devam konusunda tereddüt veya erteleme olasılığının belirmesine neden oldu. Piyasa görüşü, ağırlıklı olarak TCMB’nin faiz indirim sürecine devam edeceği yönünde kalmaya devam ediyor. Ancak enflasyon verisi sonrası “bekle-gör” anlayışının öne çıkması olağan bir gelişme. Bu durum, dış piyasalardaki dalgalanma ile birlikte BIST 100 Endeksi üzerinde baskıya neden oldu. Ancak dün itibarıyla bu baskının bir parça hafiflediğini söylemek mümkün.

Borsa İstanbul’da temkinli görünüm sürüyor. Endeksteki sert düşüş, tepki alımlarıyla karşılaştı. İlk destek 9.790 – 9.750 olarak görülürken, bu seviyeler günlük işlemler için izlenebilir. Sonraki destekler 9.670 – 9.580 seviyelerinde. İlk dirençler ise 9.900 ve 9.950 – 10.000 seviyelerinde bulunuyor. Sonraki dirençler 10.100 – 10.150 seviyelerinde. Endekste görülen tepki alımları henüz güç kazanmamakla birlikte, direnç seviyelerinde satışla karşılaşabilir.

Ünlü & Co: Piyasalar Destek Arıyor

ABD’nin Meksika ve Kanada’ya uygulamayı planladığı %25 oranındaki gümrük vergilerini bir ay ertelemesi, ticaret savaşları ve büyüme endişelerinin kısmen de olsa hafiflemesine yol açtı. Bu çerçevede baskı altında geçen Pazartesi gününün ardından, dün daha ılımlı fiyatlamalarla karşılaştık. Ancak yatırımcı güveninin tam olarak geri kazanıldığını söylemek güç. Zira gerek içeride gerekse dışarıda hafta başındaki kayıplar henüz geri alınabilmiş değil. Yurt dışı piyasalardaki zayıflık, içeride yüksek enflasyon rakamı ile birleştiğinde, özellikle bankacılık sektörünün zayıf bir performans göstermesine neden oldu.

Dün ise tepki alımlarının bankalarda yoğunlaşması ile bankacılık endeksi günü %2’nin üzerinde kazanımla kapattı. Ancak BIST-100’ün teknik açıdan önemi yüksek olan 9900 puanı henüz aşamadığını vurgulamak gerekir. Yurt içinde piyasalara yön verebilecek önemde bir konu başlığının bulunmadığı günde, TL varlıkların küresel risk iştahına ayak uydurduğu bir tablo ile karşılaşabiliriz. Siyaset tarafında ise Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın, bugün Türkiye’ye bir ziyaret gerçekleştirecek olan Almanya Cumhurbaşkanı Frank-Walter Steinmeier ile Ankara’da görüşmesi bekleniyor.

Güne iyimser bir zeminde başlayıp uzun süre kazanımlarına tutunarak yatay bir seyir izleyen BIST-100 endeksi, özellikle saat 15.00’ten sonra kazandığı momentumla yükselişini %1,3’ün üzerine taşımayı başardı. Ancak bu bölgede kalıcı olmakta zorlanan endeks, kazanımlarını geri vererek günü %0,3 oranında yükselişle noktaladı. Böylece endeks, teknik açıdan önemini yüksek bulduğumuz 9900 puanın altında kapanış yapmaya devam ediyor. Dolayısıyla gün içinde sergilenen iyimser performans umut verici olsa da, teknik açıdan riskli bölgeden çıkılabilmiş değil. Endeksin hem 50 hem de 200 günlük hareketli ortalamasının altında seyrettiğini de not etmek gerekir.

BIST-30 En Yakın Vadeli VİOP Kontratı

BIST-30 kontratları, günü 11165 puanda kapatmıştır. 11087, 10998, 10920 ve 10831 destek olarak izlenebilir. 11244, 11333, 11411 ve 11500 ise direnç noktalarını oluşturmaktadır.

Foreks Habere teşekkürlerimizi sunarız.